风险资本市场。 合资企业。 金融投资

很多时候它发生很长时间一个人或一群人一直在某些产品或服务，妙想出来的商业模式，商业计划和准备工作中沉浸你的头。 但是哪里能找到足够的初始资金？ 这些问题可以帮助启动风险资本市场的投资。 是什么呢？

什么是私募基金？

谁投资于不同投资者的资本私募股权基金，称为中介机构拥有的私人公司（在股票市场中未列出即公司 - 不公开）。 风险投资基金 - 这也是民营资本，其投资于企业发展的早期阶段。 然而，这样的概念，在共同基金，风险投资金融投资进行区分，在实践中是非常困难的，所以它往往是与这些名词划上等号。 然而，有一个微小的差别 - 它位于一个事实，即从事投资只在初创企业的风险资本投资基金。

在立法层面监管

在俄罗斯风险投资是由法律上的联合投资，企业和监管 的共同基金。 该法已经推出了这样的定义为“创业投资基金”。 该项目的作者已经制定了建立风险资本投资基金，已投资项目的发展，为各公司贡献的基础设施的立法框架。

在其他国家的风险投资

事实上，这样的事情作为风险投资基金，在立法层面定义的，相当多的例子。 然而，这样的组织在许多发达国家的活动是非常显着和几十年的发展。 在美国，在两千的风险投资开始纷纷投资在不同的项目近百个十亿美元。 中资公司占近百分之二十的美国公共公司的总数，所有销售的百分之十一，在美国公众公司的利润的百分之十三的市场价值的百分之三十以上。 可以看出，风险投资基金发挥美国经济显著的作用。

欧洲市场是仅次于美国的发展。 在欧盟的合资企业也相当普遍。 特别是，投资总金额的百分之十，正是在初创企业的投资。

什么是风险投资基金？

创业基金，称为金融投资（投资）在密闭式（企业或共同）的组织，这是不显著的限制已经实施的资产结构成分。 该基金的存款只能是法人实体。 资产管理公司（AMC）在基金资产中直接参与，该公司提供了其存储的可靠监护人。 特别是，风险投资不仅资助成长中的企业，同时也为计划的实施物业管理预期。

创投概念

风险投资，流行的看法相反，打的主要次要的角色资金的问题。 有很大一部分旨在最初是由公共资金资助的发展项目的所有风险资本投资。 资本已经扮演着在下一阶段，也就是在这个时候创新商业化更重要的作用。 在启动项目的投资是不是“长”钱 - 在这个意义上，这些基金公司的融资只有等到，因为他们没有获得足够的信誉要连接的股市或出售给大型企业（战略投资者）这样的时间。 对于风险投资的正常期限是三至五年，并在极少数情况下可以达到800年。

先决条件投资创业

生态位风险投资那里，因为 资本市场 有一个相当复杂的结构。 商业银行在融资创业的限制，他们将无法提高利率，将弥补年轻企业的风险水平。 此外，贷款资金 - 一个非常糟糕的方式来资助成长的年轻公司，有破产的风险，分别是银行可以提供的抵押金额的贷款。 但从新成立的公司的财产通常是不够的。 资金是从大证券投资者（投资和养老基金），以及对股市的部分仅提供成熟的大公司。 风险资本投资基金正好填补了这一空白 - 创新资金的不同来源和银行业之间。

收入的风险投资基金 - 它从何？

投资基金，养老基金和大学捐赠基金，保险公司 - 资金的主要来源，它们构成的风险资本投资。 金融的一小部分需要投资于风险投资。 发达国家及其发展的经济是直接依赖于投资过程中，这是与一定的风险相关。 从这些投资的预期收益为每年三十四十之间百分之。

当选择风险投资的资金是由一些指标，其中包括由该基金，过去的成功和经营管理人员的声誉资助的项目指导。 然而，货币的流入导致缺乏专业经验的成员，以及与要求的企业家压力增加，以确保良好的结果在短期内。 这些因素都对大，中型企业中后期阶段融资的风险投资基金的位移感兴趣的原因，因为它提供了风险更低，速度更快的时间。 然而，风险投资基金融资的创业公司达到其投资收益率最高的主要原因是经过深思熟虑的投资策略，不同的方式结构性交易的，当然的，分散风险。

什么策略用于风险投资？

对项目的进一步投资选择的战略决策是至关重要的。 只有在项目的初始阶段将考虑不到百分之一达到直接投资。 所有提案百分之九十几乎立刻拒绝，其余10受到深刻的分析。 它们当中，选择的幸运儿谁得到了期待已久的投资。 该项目是有前途和有希望的，是不是风险投资的唯一目标。 事实上，基金的基金通常投资于成长和发展的领域，那里的竞争仍然不足。 据统计，在八十年代初，投资的主要份额引导到能源行业在九十年代中期-在生产技术，并在今年的主要 现金流 是在互联网业务。 基本模式 - 风险投资引导到快速增长的地区。

风险投资的神话

一个常见的误解是，合资企业从事有重返市场领导者的潜力有前途的公司的选择。 通常情况下，事实并非如此。 在经济领域的快速增长阶段，许多初创公司也集中发展。 仅处于起步阶段，当竞争变得强硬，赢家和输家变得清晰。 然而，主管风险投资家就已经显示了投资项目的主体。 因此，它是绝对没有必要选择该公司，将在长期竞争优势的赢家。 这足以找到满足新兴需求，并随着市场的不断增长，并在适当的时候收回初始投资的公司。 通常情况下，风险投资基金避免停滞的细分市场，以及不显示增长潜力的部门。

谁是风险投资？

在叫男人谁不仅资助开发公司，同时也是风险投资的传统意义上有利于他们的直接和积极参与的成本。 据参与监督过程中，采用其他的项目和经济部门的一般知识的经验，吸引了顾问，审计师，银行家，即有助于企业的剧烈活动。

交易的合理结构

用于处理事务的选项可以是非常多。 然而，有规律可循的：交易必须以这样的方式，让风险投资基金的机会，获得尽可能多的收益，如果该公司会成功，并尽可能确保其不受损失的崩溃导致的结构。 交易条款总是包含规范保护基金的规定。 如果项目成功，有可能需要更多的资金，而该基金将在初始融资的价格买进新股。 此外，在交易网和代理成本，其中包括解决利益冲突的成本，以及直接损失。 结构性交易的有效方法可以降低这些成本。 通常，这是与管理层在公司参与完成的，在管理和监控风险投资家的参与，分阶段投资。

最好的资金投向

对于这样的现象，金融投资的典型手段， 考虑兑换 优先股。 这些股票从投资项目退出的时间将被转换成最常见的，并出售给战略投资者（大型企业），或在股市。 此工具为投资者提供良好的保险，如果公司失败了，因为在这种情况下，后者有义务全额投入资金的退还的优先股持有人。

多样化的重要性

任何风险投资基金 他希望通过多元化来降低风险。 这意味着融资过程中吸引了基金会，其中之一是一个领先的，其余的似乎共同投资者的权利。 当基金由该公司作为一个整体融资实属罕见。 第三方合作伙伴的参与可以让你分散投资，从而降低风险。